09年中級金融專業(yè)考試真題及答案

21、將未來具有可預見的現(xiàn)金流量的非流動性存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品，是投資銀行的（　）業(yè)務。
A．證券發(fā)行
B．證券經(jīng)紀
C．基金管理
D．資產(chǎn)證券化
參考答案：D
答案解析：資產(chǎn)證券化是指將資產(chǎn)原始權(quán)益人或發(fā)起人（賣方）具有可預見的未來現(xiàn)金流量的非流動性存量資產(chǎn)，構(gòu)造和轉(zhuǎn)變成為資本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程。
試題點評：本題考查資產(chǎn)證券化的概念。參見教材第113頁。

22、為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機制，投資銀行所發(fā)揮的作用是 （?。?/span>
A．期限中介
B．風險中介
C．信息中斧
D．流動性中介
參考答案：D
答案解析：流動性中介是投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機制。
試題點評：本題考查流動性中介的概念。參見教材第114頁。

23、由于股票市場低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出，承銷商在發(fā)行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是（?。?。
A．全額包銷
B．盡力推銷
C．余額包銷
D．混合推銷
參考答案：B
答案解析：盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔發(fā)行風險。
試題點評：本題考查盡力推銷的概念。參見教材第117頁。

24、投資者完全繞過證券商，相互間直接進行證券交易而形成的市場，稱為（?。?。
A．一級市場
B．二級市場
C．第三市場
D．第四市場
參考答案：D
答案解析：第四市場是指投資者完全繞過證券商，自己相互間直接進行證券交易而形成的市場。
試題點評：本題考查第四市場的概念。參見教材第122頁。

25、2009年3月1日，寶鋼集團公司與杭州鋼鐵集團公司簽約，寶鋼集團收購寧波鋼鐵，可以獲得其400萬噸熟軋板卷的產(chǎn)能。這是寶鋼集團又一次實現(xiàn)跨地區(qū)重組的重大舉措。按并購前企業(yè)間的市場關(guān)系，此次并購屬于（　）。
A.縱向并購
B.橫向并購
C.混合并購
D.垂直并購
參考答案：B
答案解析：橫向并購是并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品，并購使得資本在同一市場領域或部門集中時。
試題點評：本題間接考查橫向并購的概念。參見教材第126頁。

26、諾斯等學者認為，金融創(chuàng)新就是（?。?。
A.規(guī)避管制
B.制度變革
C.降低交易成本
D.尋求利潤的最大化
參考答案：B
答案解析：諾斯等制度學派的金融創(chuàng)新理論認為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟制度相互影響、相互因果的制度變革。
試題點評：參見教材第141頁。

27、金融制度的創(chuàng)新是指（?。?。
A.金融體系與金融結(jié)構(gòu)的新變化
B.從金融分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變
C.金融市場監(jiān)管的重新定位
D.金融體系與國際慣例接軌
參考答案：A
答案解析：金融制度的創(chuàng)新是指金融體系與金融結(jié)構(gòu)的大量新變化。
試題點評：本題考查金融制度創(chuàng)新的概念。參見教材第144頁。

28、在金融衍生工具中，遠期合約的最大功能是（?。?。
A．增加收益
B．增加交易量
C．方便交易
D．轉(zhuǎn)嫁風險
參考答案：D
答案解析：遠期合約的最大功能是轉(zhuǎn)嫁風險。
試題點評：參見教材第148頁。

29、在金融深化的測量中，貨幣化程度是指（?。?。
A．物物交換總值占貨幣交易總值的比例
B．國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例
C．貨幣交易總值占物物交換總值的比例
D．國民生產(chǎn)總值中現(xiàn)金交易總值所占的比例
參考答案：B
答案解析：貨幣化程度即國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。
試題點評：本題考查貨幣化程度的概念。參見教材第150頁。

30．1999年美國國會通過了《金融服務現(xiàn)代化法案》，其核心內(nèi)容是（?。?/span>
A．準許商業(yè)銀行設立分支機構(gòu)
B．準許金融持股公司跨國發(fā)展
C．準許金融持股公司跨界從事金融業(yè)務
D．準許保險公司從事非保險業(yè)務
參考答案：C
答案解析：1999年美國國會通過了《金融服務現(xiàn)代化法案》，其核心內(nèi)容是廢止1933年的《格拉斯—斯蒂格爾法案》以及其他一些相關(guān)法律中有關(guān)限制商業(yè)銀行、證券公司和保險公司三者跨界經(jīng)營的條款，準許金融持股公司跨界從事金融業(yè)務。
試題點評：參見教材第156頁。

31、弗里德曼認為，在貨幣需求函數(shù)的諸多自變量中，最重要的自變量是（?。?/span>
A．債券利率
B．存款利率
C．市場利率
D．恒常收入
參考答案：D
答案解析：盡管弗里德曼在他的貨幣需求函數(shù)中列舉的因素相當多，但他十分強調(diào)恒常收入的主導作用。
試題點評：參見教材第176頁。

32．與弗里德曼的貨幣需求函數(shù)不同，凱恩斯的貨幣需求函數(shù)更重視（?。┑闹鲗ё饔?。
A．恒常收入
B．匯率
C．利率
D．貨幣供給
參考答案：C
答案解析：凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視利率的主導作用。
試題點評：本題考查凱恩斯貨幣需求函數(shù)與弗里德曼貨幣需求函數(shù)的區(qū)別。參見教材第176頁。

33．在影響貨幣乘數(shù)的諸多因素中，由商業(yè)銀行決定的因素是（?。?。
A．活期存款準備金率
B．定期存款準備金率
C．超額準備金率
D．提現(xiàn)率
參考答案：C
答案解析：超額存款準備金是商業(yè)銀行的存款準備金減去法定存款準備金后的剩余部分，是商業(yè)銀行隨時可以調(diào)度、使用的資金頭寸。超額存款準備金率是這個剩余部分與存款準備金之間的比例。
試題點評：這個題在教材中沒有明確的表述，但是通過對這幾個概念的認識，我們看出，只有超額存款準備金率是商業(yè)銀行能夠控制的。所以選C。

34.在市場經(jīng)濟制度下，判定貨幣供求是否均衡的主要指標是（?。?/span>
A．貨幣流通速度
B．國際收支水平
C．社會就業(yè)率
D．物價變動率
參考答案：D
答案解析：在市場經(jīng)濟制度下，物價變動率是衡量貨幣是否均衡的主要標志。
試題點評：參見教材第185頁。

35．在完全市場經(jīng)濟條件下，貨幣均衡最主要的實現(xiàn)機制是（?。?/span>
A．央行調(diào)控機制
B．貨幣供給機制
C．自動恢復機制
D．利率機制
參考答案：D
答案解析：在完全市場經(jīng)濟條件下，貨幣均衡最主要的實現(xiàn)機制是利率機制。
試題點評：參見教材第188頁。

36．經(jīng)濟學家一般認為，能夠產(chǎn)生真實效應的通貨膨脹是（　）通貨膨脹。
A．公開型
B．抑制型
C．隱蔽型
D．非預期性
參考答案：D
答案解析：一般認為只有非預期性通貨膨脹才有真實效應。
試題點評：本題考查非預期性通貨膨脹的特點。參見教材第192頁。

37．壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤而人為提高產(chǎn)品售價，由此引起的通貨膨脹屬于（?。┩ㄘ浥蛎洝?/span>
A．需求拉上型
B．成本推進型
C．供求混合型
D．結(jié)構(gòu)型
參考答案：B
答案解析：壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤而人為提高產(chǎn)品價格，由此引起“利潤推進型通貨膨脹”，它屬于成本推進通貨膨脹的一種。
試題點評：本題考查成本推進通貨膨脹的具體情形。參見教材第193頁。

38．通貨膨脹對生產(chǎn)具有一定的刺激作用，這主要發(fā)生在

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