參考答案及詳解

一、單項(xiàng)選擇題

1. A

[解析]“結(jié)匯”是指企業(yè)和個人通過銀行和其他交易中介賣出外匯換取本幣。

2. D

[解析]中國人民銀行的職責(zé)之一就是：防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護(hù)國家金融穩(wěn)定。本題要求考生正確理解和記憶中國人民銀行的職責(zé)。

3. B

[解析]H股是指我國境內(nèi)注冊的公司在香港發(fā)行并在香港上市的普通股票。

4. D

[解析]同業(yè)拆借活動都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，市場準(zhǔn)入條件比較嚴(yán)格，因此金融機(jī)構(gòu)主要以其信譽(yù)參與拆借活動。也就是說，同業(yè)拆借市場基本上都是信用拆借。

5. A

[解析]支票是銀行的活期存款人通知銀行在其存款額度內(nèi)或在約定的透支額度內(nèi)，無條件支付一定金額給持票人的書面憑證

6. B

[解析]貨幣乘數(shù)=貨幣供給/基礎(chǔ)貨幣=18/6=3

7. C

[解析]超額存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金減去法定存款準(zhǔn)備金后的剩余部分，是商業(yè)銀行隨時可以調(diào)度、使用的資金頭寸。

8. B

[解析]基礎(chǔ)貨幣由通貨C和存款準(zhǔn)備金R組成。貨幣供給量則是由通貨C和商業(yè)銀行創(chuàng)造的、數(shù)倍于存款準(zhǔn)備金R的存款貨幣D組成。所以貨幣供給量>基礎(chǔ)貨幣量。

9. B

[解析]本題考查累計優(yōu)先股的概念。

10. B

[解析]商業(yè)信用的具體方式很多，如賒銷商品、委托代銷、分期付款、預(yù)付貨款及補(bǔ)償貿(mào)易等。

11. D

[解析]外源融資是指不同經(jīng)濟(jì)主體之間的資金融通，即吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的資金，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的融資方式，如發(fā)行證券(股票、債券等)，向銀行借款等。

12. D

[解析]有限追索權(quán)主要表現(xiàn)在：一是時間上的有限性;二是金額上的有限性;三是對象上的有限性。

13. C

[解析]在BOT項(xiàng)目融資中，項(xiàng)目的發(fā)起人一般是項(xiàng)目所在國政府、政府機(jī)構(gòu)或者政府指定的集團(tuán)公司。

14. A

[解析]無追索權(quán)項(xiàng)目融資是指貸款人對項(xiàng)目發(fā)起人無任何追索權(quán)，只能依靠項(xiàng)目所產(chǎn)生的收益作為還本付息唯一來源的項(xiàng)目融資。

15. B

[解析]資產(chǎn)證券化的工具被稱為資產(chǎn)擔(dān)保證券。它是以住房抵押貸款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)為擔(dān)保的金融產(chǎn)品。這類證券最早的發(fā)端是住房抵押擔(dān)保證券。

16. C

[解析]30%×10% +20%×15%+50%×20%=16%

17. C

[解析]名義收益率=票面收益/票面金額=5/100=5%

18. D

[解析]馬科維茨認(rèn)為在同一風(fēng)險水平前提下，高收益率的投資組合最為有效;在同一期望收益前提下，低風(fēng)險的投資組合最為有效。

19. B

[解析]證券市場線的表達(dá)式：E(ri)-rf=[E(rm) -rf]*βi 其中[E(ri)-rf]是證券的風(fēng)險溢價水平，[ E(rm) -rf]是市場投資組合的風(fēng)險溢價水平。

E(ri)-rf =10%*1.5

解得：E(ri)-rf =15%

20. B

[解析]本題考查零息債券到期收益率的公式。

21. C

[解析]在國際金本位制下，鑄幣平價是各國匯率的決定基礎(chǔ)，黃金輸送點(diǎn)是匯率變動的上下限。

22. B

[解析]銀行對客戶美元掛牌匯價實(shí)行價差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣出價與買入價之差不得超過交易中間價的1%，現(xiàn)鈔賣出價與買入價之差不得超過交易中間價的4%。

23. B

[解析]在出口或?qū)ν赓J款的場合，如果預(yù)測計價貨幣貶值，可以在征得對方同意的條件下提前收匯，以避免該貨幣可能貶值帶來的損失?！澳称髽I(yè)未來有一筆100萬美元的出口收入”，說明未來該企業(yè)要獲得美元資金，那么它們肯定擔(dān)心獲得的這些收入會貶值，所以他們會選擇提前收匯，以規(guī)避美元貶值風(fēng)險。

24. C

[解析]國際貨幣基金組織的貨幣可兌換主要是指經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。

25. C

[解析]償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。

26. C

[解析]改善我國商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的條件是：①建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu);②建立嚴(yán)密的內(nèi)控機(jī)制;③建立科學(xué)的激勵約束機(jī)制。

27. B

[解析]商業(yè)銀行的超額備付金比率為在央行的超額準(zhǔn)備加庫存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款總額之比，不得低于2%。

28. C

[解析]現(xiàn)代商業(yè)銀行財務(wù)管理的核心是基于價值的管理。

29. B

[解析]建立健全各項(xiàng)內(nèi)部管理機(jī)制主要包括: 建立以資產(chǎn)負(fù)債管理為前提的自我調(diào)控機(jī)制;建立內(nèi)部授信授權(quán)制度，實(shí)行統(tǒng)一授信，分級審批;建立對集團(tuán)性大客戶實(shí)行統(tǒng)一授信管理的制度等。

30. C

[解析]《新巴塞爾協(xié)議》在最低資本金要求中，提出內(nèi)部評級法，使資本充足率與銀行面對的主要風(fēng)險更緊密地聯(lián)系在一起。

31. C

[解析]遠(yuǎn)期合約的最大功能在于轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。

32. A

[解析]本題考查互換的概念。

33. C

[解析]期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風(fēng)險在買賣雙方之間的分布不對稱性。期權(quán)交易的風(fēng)險在買賣雙方之間的分布不對稱，期權(quán)買方的損失是有限的，不會超過期權(quán)費(fèi)，而獲利的機(jī)會從理論上講卻是無限的;期權(quán)的賣方則正好相反。

34. C

[解析]自20世紀(jì)80年代以來，隨著金融自由化浪潮的不斷升級，世界上大多數(shù)國家的商業(yè)銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)傳統(tǒng)特征和分業(yè)界限已逐步消失。

35. D

[解析]商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的最終目的是擴(kuò)大商業(yè)銀行原始存款的資金來源，而且通過各種合理合規(guī)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)的技術(shù)處理，減少或逃避法定存款準(zhǔn)備金率的約束，從而創(chuàng)造更多的派生存款。

36. B

[解析]按照馬克思的理論，其貨幣需求規(guī)律表達(dá)式是 。

37. D

[解析]財政支出大于財政收入，出現(xiàn)赤字，對貨幣供應(yīng)量的影響如何，主要取決于財政赤字的彌補(bǔ)辦法。如果社會總需求膨脹，又采用透支的辦法彌補(bǔ)，就會引起國民收入超額分配，必然導(dǎo)致貨幣失衡。

38. B

[解析]一個國家在一定時期內(nèi)，國際收支如果是順差，則增加外匯儲備，中央銀行增加基礎(chǔ)貨幣投放，貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張;反之，如果是逆差，則減少外匯儲備，中央銀行收回基礎(chǔ)貨幣，貨幣供應(yīng)量縮減。

39. D

[解析]均衡利率水平的形成是由貨幣供求的條件決定的。貨幣供不應(yīng)求，利率上升：貨幣供過于求，利率下降。同樣的道理，適當(dāng)調(diào)節(jié)利率水平，就可以有效調(diào)節(jié)貨幣供求，使其處于均衡狀態(tài)。

40. A

[解析]本題考查國民收入超額分配的概念。

41. A

[解析]通貨膨脹是信用貨幣制度下的一種經(jīng)常性現(xiàn)象。

42. B

[解析]隱蔽型通貨膨脹是表面上貨幣工資沒有下降，物價總水平也未提高，但居民實(shí)際消費(fèi)水準(zhǔn)卻下降的現(xiàn)象。

43. A

[解析]本題考查治理通貨膨脹的貨幣政策措施。通貨膨脹情況下，要采取緊縮性貨幣政策措施。緊縮性貨幣政策措施包括：提高法定存款準(zhǔn)備金率、提高再貼現(xiàn)率、公開市場賣出業(yè)務(wù)、直接提高利率。 在通貨膨脹時期，中央銀行一般會公開市場向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)出售有價證券，從而達(dá)到緊縮信用，減少貨幣供給量的目的

44. C

[解析]凱恩斯把貨幣供應(yīng)量的增加并未帶來利率的相應(yīng)降低，而只是引起人們手持現(xiàn)金增加的現(xiàn)象稱為“流動性陷阱”。

45. B

[解析]貨幣主義認(rèn)為，擴(kuò)張的財政政策如果沒有相應(yīng)的貨幣政策配合，就只能產(chǎn)生“排擠效應(yīng)”，不可能產(chǎn)生“乘數(shù)效應(yīng)”。

46. D

[解析]政策和法律調(diào)控是市場經(jīng)濟(jì)體制下金融宏觀調(diào)控的主要形式。

47. C

[解析]再貼現(xiàn)的主要缺點(diǎn)是：再貼現(xiàn)的主動權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行。

48. A

[解析]凱恩斯學(xué)派認(rèn)為貨幣政策的傳導(dǎo)變量是利率。

49. D

[解析]本題考查決策時滯的概念。決策時滯是指制定政策的時滯，即從認(rèn)識到需要改變政策，到提出一種新的政策所需耗費(fèi)的時間。

50. D

[解析]公開市場業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)包括：①主動權(quán)在中央銀行;②富有彈性;③中央銀行買賣證券可同時交叉進(jìn)行，故很容易逆向修正貨幣政策，可連續(xù)進(jìn)行，能補(bǔ)充存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)這兩個非連續(xù)性政策工具實(shí)施前后的效果不足;④根據(jù)證券市場供求波動，主動買賣證券，可起穩(wěn)定證券市場的作用。

51. D

[解析]信用風(fēng)險是我國銀行風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式。

52. C

[解析]銀行監(jiān)管的非現(xiàn)場監(jiān)測包括審查和分析各種報告和統(tǒng)計報表。

53. D

[解析]保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險人之間的法律規(guī)范關(guān)系屬于保險行政法律規(guī)范。

54. C

[解析]不良資產(chǎn)率，即不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于4%。

55. D

[解析]資本利潤率，即凈利潤與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低于11%。

56. D

[解析]金融發(fā)展不單是指金融數(shù)量或質(zhì)量上的變化，更主要的是指金融效率的提高。

57. C

[解析]即使是贊同金融自由化的人，也認(rèn)為政府的適當(dāng)干預(yù)是必要的。因此，金融自由化并不否認(rèn)金融監(jiān)管。

58. C

[解析]戈德史密斯提出了衡量一國金融發(fā)展水平的相關(guān)指標(biāo)——金融相關(guān)比率，即某一時點(diǎn)上現(xiàn)存金融資產(chǎn)總額與國民財富之比。

59. A

[解析]根據(jù)穩(wěn)定增長條件(產(chǎn)出、勞動力、資本按同一比率增長)，穩(wěn)定條件下托賓的貨幣經(jīng)濟(jì)增長模型為 。

60. A

[解析]租金創(chuàng)造的直接目的是為競爭者提供適當(dāng)?shù)募?，誘發(fā)出一種對社會有益的活動。這是“金融約束”論與“金融抑制”論的根本區(qū)別。

（責(zé)任編輯：xy）